Чем переводной вексель отличается от простого

Абстрактность векселя, или Как оспорить сделку по выдаче векселя вне рамок дела о банкротстве

Проектный юрист, налоговый консультант

специально для ГАРАНТ.РУ

Правовое регулирование векселя в Гражданском кодексе ограничивается ст. 815, определяющей вексель, как ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Подробное правовое регулирование вексельных отношений опосредуется Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» (далее – Положение о переводном и простом векселе)

В данной колонке не рассматриваются нарушения, допущенные при составлении векселя, по форме (ст. 1, ст. 75 Положения о переводном и простом векселе), поскольку подобные допущенные нарушения приводят к тому, что вексель утрачивает свою силу (ст. 2 Положения о переводном и простом векселе).

В силу ст. 142-143 и ст. 815 ГК РФ простой вексель относится к ценным бумагам и представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в указанный в нем срок. Векселедатель по простому векселю является прямым должником по векселю.

По своей правовой природе вексель является документарной ценной бумагой, то есть документом, соответствующим установленным законом требованиям и удостоверяющим права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. При несоответствии названным требованиям, в том числе в случае отсутствия определяемых законом обязательных реквизитов векселя, такой документ не является ценной бумагой (п. 1 ст. 142, п. 2 ст. 143.1 ГК РФ, ст. 75-76 Положения о переводном и простом векселе).

Правоотношения, возникшие между сторонами, регулируются общими нормами ГК РФ, а также нормами вексельного законодательства: Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и вышеуказанным Постановлением ЦИК СССР.

Векселедержатель вправе требовать от обязанных лиц по векселю сумму неоплаченного простого векселя (ст. 48 Положения о переводном и простом векселе).

По большому счету вексель может быть выдан без какого-либо обязательства противопоставленному факту выдачи векселя. Однако, так ли это на самом деле?

Согласно ст. 1, ст. 75, ст. 77 Положения о простом и переводном векселе законный векселедержатель не обязан доказывать существование и действительность своих прав, они предполагаются существующими и действительными, поэтому в силу абстрактности вексельного обязательства при предъявлении требований, основанных на векселе, суд не обязан исследовать, в силу каких правовых оснований и обязательств был выдан вексель.

Вместе с тем, согласно правовой позиции, изложенной в п. 9 Информационного письма Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25 июля 1997 г. № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте», векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных им отношений. Если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется.

Оспаривание вексельного правоотношения

В п. 15 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации № 33 и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 4 декабря 2000 г. № 14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» (далее – постановление Пленума № 33/14) разъяснено, что в случае предъявления требования об оплате векселя лицо, обязанное по векселю, не вправе отказаться от исполнения со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо его недействительность, кроме случаев, определенных в ст. 17 Положения о переводном и простом векселе.

При этом, как указано в п. 9 Информационного письма Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25 июля 1997 № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» (далее – Информационное письмо № 18), векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных им отношений. Если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется.

Исходя из ст. 17 и ст. 77 Положения о переводном и простом векселе, в абстрактном вексельном обязательстве лицо, обязанное по простому векселю, освобождается от платежа, если оно докажет как наличие у него права на заявление личных возражений держателю ценной бумаги, так и обоснованность этих личных возражений (отсутствие основания вексельного обязательства и известность данного факта держателю векселя).

В соответствии с разъяснениями, данными в абз. 4 п. 13 Постановления Пленума № 33/14, сделки, на основании которых вексель был выдан или передан, могут быть признаны судом недействительными в случаях, предусмотренных ГК РФ; последствием такого признания является применение общих последствий недействительности сделки непосредственно между ее сторонами. При этом признание судом указанных сделок недействительными не влечет недействительности векселя как ценной бумаги и не прерывает ряда индоссаментов.

Совокупность приведенных норм права означает, что на отсутствие законного основания выдачи векселя должны указывать следующие обстоятельства: недействительность или отсутствие обязательства, лежащего в основании выдачи векселя; обманные действия со стороны держателя векселя (Определение Верховного Суда Российской Федерации от 21 декабря 2015 г. № 305-ЭС15-15845).

Наличие подобных обстоятельств дает право оспаривать правомерность взыскания вексельного долга.

Что подлежит доказыванию

Наличие обязательства, в счет которого выдан вексель.

Абстрактность векселя не означает, что в хозяйственном обороте допустимо любое производное хождение необеспеченных векселей. Первоначально тенденция отказа в признании таких векселей появилась в банкротных делах, где вексельные схемы широко использовались для наращивания кредиторской задолженности.

Однако, и вне рамок дела о банкротстве, правовое обоснование недопустимости выдачи векселя без встречного предоставления, достаточна.

В силу абстрактности вексельного обязательства его действительность не может зависеть от обстоятельств, сделок, лежащих в основании его выдачи.

Однако, это не означает, что выдача векселя не связывается с какими-либо конкретными гражданско-правовыми сделками вообще.

В нормальных условиях гражданского оборота в основе выдачи векселя всегда должна просматриваться какая-то юридическая причина, causa, выраженная обычно в виде гражданско-правовой сделки, порождающей собственно обязанность составителя векселя подписать этот документ и вручить его первому держателю, и обязанность первого держателя взять такой документ.

Эта сделка и является основанием выдачи векселя. В результате ее исполнения в обороте появляется документ, признаваемый векселем и удостоверяющий самостоятельное вексельное обязательство подписавшего его лица, хотя законодательство и не устанавливает (не определяет) конкретной юридической причины выдачи векселя (Постановление Арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 9 сентября 2016 г. № Ф04-3217/16 по делу № А45-14919/2015).

Добросовестность/недобросовестность векселедержателя.

В то же время сознательные действия векселедержателя, направленные
на причинение ущерба должнику (например, осведомленность в момент приобретения векселя о недействительности или об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи векселя; получение векселя в результате обмана или кражи или осведомленность об этих обстоятельствах) освобождают лицо, обязанное по векселю, от платежа (п. 17 Положения о переводном и простом векселе, п. 15 постановления Пленума № 33/14).

При этом, становясь обладателем векселя на значительную денежную сумму обычаи делового оборота предписывают добросовестному держателю ценной бумаги принять меры к обеспечению полной доказательственной базы на случай возможных судебных споров по вопросам о действительности вексельного обязательства, о наличии у кредитора прав из векселей (Определение СК по экономическим спорам Верховного Суда РФ от 19 июля 2018 г. № 306-ЭС16-19550 по делу № А55-25483/2015).

Лицо, обязанное по векселю, освобождается от платежа, если докажет, что предъявивший требования кредитор знал или должен был знать в момент приобретения векселя о недействительности или об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи (передачи) векселя, либо получил вексель в результате обмана или кражи, либо участвовал в обмане в отношении этого векселя или его краже, либо знал или должен был знать об этих обстоятельствах до или в момент приобретения векселя.

При применении ст. 17 Положения о векселе следует исходить из того, что «личными отношениями» лица, к которому предъявлено требование по векселю, с иными участниками отношений по векселю являются все отношения с ними, основанные на юридических фактах, ссылка на которые или опровержение которых заставили бы их обосновывать свое притязание иначе, чем путем ссылки на порядок, предусмотренный ст. 16 Положения о переводном и простом векселе.

К личным относятся отношения по сделке между конкретными сторонами либо наличие обманных действий со стороны держателя векселя, направленных на получение подписи данного обязанного лица, а также иные отношения, известные лицам, между которыми возник спор об исполнении вексельного обязательства.

Согласно ст. 1, ст. 75, ст. 77 Положения о простом и переводном векселе законный векселедержатель не обязан доказывать существование и действительность своих прав, они предполагаются существующими и действительными, поэтому в силу абстрактности вексельного обязательства при предъявлении требований, основанных на векселе, суд не обязан исследовать, в силу каких правовых оснований и обязательств был выдан вексель.

При этом в абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования. Но если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется (п. 9 Информационного письма Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25 июля 1997 г. № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте»).

Согласно правовой позиции, изложенной в Постановлении Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 15 февраля 2011 г. № 13603/10, при разрешении указанной категории споров заинтересованному лицу необходимо:

представить доказательства, подтверждающие реальность совершенных с векселями сделок, в том числе подтвердить факт существования обязательств, в связи с которыми были выданы векселя;

предоставить доказательства, подтверждающие реальность сделки между первоначальным векселедержателем и последующим векселедержателем, в результате которой, последний приобрел право требования по ценным бумагам.

При предъявлении ко взысканию вексельного долга представленное выше обоснование может использоваться в таком процессе. В то же время сама сделка по выдаче векселя может быть признана недействительной (Постановление Арбитражного Суда Московского округа от 17 октября 2019 года № А40-256340/18).

Сама по себе выдача векселя является односторонне обязывающей сделкой, порождающей обязательство векселедателя выплатить по приказу векселедержателя значащуюся в векселе сумму. Указанное означает, что такая сделка по выдаче векселя может быть оспорена по обстоятельствам, предусмотренным законодательством РФ.

Что такое вексель простыми словами

Разбираемся, что такое вексель, где и кто его применяет и какие отличия от других долговых бумаг он имеет

Читайте также  Чем многоклеточные отличаются от одноклеточных — основные отличия

Все ценные и долговые бумаги на территории Российской Федерации регулируются теми или иными законодательными актами. Например, основным законом в этой нише является закон «О рынке ценных бумаг». Но на вексель он не распространяется. Для этого понятия существует отдельный федеральный закон — «О простом и переводном векселе», который создан на основе ещё Женевской конвенции, подписанной аж в 1930 году («О единообразном законе о переводных и простых векселях»).

Но всё же для простого жителя, для простого обывателя и труженика понятие вексель, если и знакомо, то в сознании, как правило, чрезвычайно размыто. Вы могли слышать слово вексель наряду с названиями других долговых бумаг, таких как расписка, договор займа, кредитный договор. А что же оно означает и какие характеристики имеет — вот вопрос в котором порой лучше разбираться, чем просто игнорировать. Так давайте же разберёмся.

Что такое вексель и откуда он взялся

Вексель — подписанная бумага из разряда долговых. Она обозначает право того, кто является держателем векселя, спустя время потребовать сумму долга у человека, который этот вексель выдал. Причём и время, по прошествии которого появляется право, и сумма, и даже место требования оговаривается заранее.

Но это не кредитный договор. Это не расписка. Вексель обозначает, что есть долг выписывающего вексель перед получающим вексель. Место, которое в нём прописывается — обычно банк, где открыт расчётный счёт выдающего эту бумагу. И когда истекает оговорённый срок, получающий право по векселю может прийти в этот банк и запросить определённую ранее сумму. Важно, что нет необходимости присутствовать при этом самому выдающему вексель. Банк будет сам выплачивать с обозначенного счёта долг. Главное, чтобы были все нужные документы и данные.

Само понятие векселя используется уже на протяжении нескольких веков. Пришло оно из Европы. И уже с того самого времени вексель как долговая бумага расценивался выше остальных вариантов, типа долговой расписки. По векселям происходило кредитование населения, уплата личных долгов, оплата товарных наименований и услуг. Причём когда мы говорим про серьёзное отношение к векселю, действительно имеется ввиду полная серьёзность. И если у того, кто должен был выплачивать не находилось средств в обозначенное время, то фактически доходило до продажи его имущества. Всё, чтобы исполнить вексельное обязательство.

Но, как и у любой ценной или долговой бумаги, у векселя свои особенности применения, на которые нельзя обращать меньше внимания, чем на само понятие.

Особенности векселя

Кто может выписывать вексель

Основное понятие в этом вопросе — вексельная дееспособность. То есть выпуском векселей не сможет заняться абсолютно каждый. По законодательству РФ, выделяется две группы факторов, определяющих вексельную дееспособность:

  1. Вексель могут выпустить совершеннолетние физические лица
  2. Могут выпускать юрлица

Госорганы исполнительной власти такого права не получают!

Именно поэтому, векселя чаще всего встречаются в обиходе частников, ну либо госорганизаций, которые не имеют отношения к властям.

Виды векселей

Есть несколько разновидностей, о которых мы отдельно поговорим в этой статье:

  1. Простой вексель
  2. Переводной
  3. Именной
  4. Ордерный
  5. Банковский
  6. Простой и переводной вексель

Основным принципом различия векселей считается форма уплаты долга по этому бумаге. Поэтому выделяют две основные разновидности:

Простой вексель

Чаще всего встречающийся вид бумаги. Должник в случае простого векселя — лицо, которое этот вексель выпустило.

Переводной вексель

Как несложно догадаться из названия, эта бумага переводит отношение долга. И здесь уже подключается третье лицо, которое и есть должник. То есть долг у этого третьего лица перед тем, кто выписывает вексель. А тот, кто вексель получает и будет являться его держателем потребует в обозначенное время вернуть долг именно с этого третьего лица, а не с выпускающего вексель.

Примечание: если есть долг, зафиксированный распиской или другим долговым договором, его можно перевести в долг по переводному векселю. Но нужно знать все нюансы.

Вексельный долг, как уже было замечено выше, самый серьёзный долг. Соответственно есть вариант, что должник не будет соглашаться на условия переводного векселя. И это самая главная особенность такой бумаги. Поэтому всегда помните:

Переводной вексель будет иметь силу только тогда, когда на нём будет стоять согласие на условия и обязательства (акцепт) лица, которое должно будет этот долг выплачивать.

Если такой подписи нет, то вексель также будет считаться действительным, но обязанности выплаты долга будут ложиться на того, кто этот вексель выдаёт. И это переведёт бумагу уже в разряд простого векселя.

Именной и ордерный вексель

Здесь уже речь идёт о различии по держателю векселя.

Именной вексель. Подразумевает, что в бумаге отражено конкретное лицо, которое получит право на требование долга.

Ордерный вексель. Лицо, являющееся держателем векселя, не указывается. Остаётся закреплённым только лицо, его выдающее — то есть тот, кто будет расплачиваться. Ну, и естественно все остальные данные — сумма, время, место. А права на вексель могут переходить от одного лица к другому. На момент указанного к возврату долга срока тот, кто будет иметь право на вексель и будет получать долг.

Именной вексель тоже можно передать другому лицу специальным способом.

Чтобы реализовать эту процедуру, нужно воспользоваться полем на обратной стороне вексельной бумаги. Надпись, которая там делается, носит название «индоссамент». Её назначение — обозначить лицо, которое следующим получает право на вексель. Обязательным условием будет подпись предыдущего владельца («индоссата»).

В случае смены владельца ордерного векселя, индоссамент не требуется. Но сделать его можно. И если надпись всё-таки была зафиксирована, все последующие передачи данного векселя уже должны ей сопровождаться. А сам вексель переходит при первичной записи в разряд именных бумаг.

Очень важно! Ответственно по векселю ложиться на каждое лицо, которое было его держателем. В случае неспособности заплатить долг векселедателя, владелец бумаги имеет право требовать возврат средств с любого из индоссатов.

Простыми словами: Долг по векселю должен заплатить Ваня, а за определённое время право на вексель переходило от Пети к Игорю, потом — к Вове, а потом — к Диме. И на данный момент Дима — и есть держатель векселя. Теперь он требует с Вани вернуть долг. Но у Вани денег нет. Дать он ничего не может. Тогда Дима обращается к последнему (чаще всего так) держателю векселя — к Вове. Вова тоже платить не может. Поэтому Вова обращается к Игорю, а тот — к Пете. До Пети никто вексель не держал. А значит, он и обязан вернуть долг Диме.

Чем больше было держателей векселя, тем большую силу он приобретает. Когда должников много, вернуть долг всегда легче. А последний держатель векселя может потребовать это с любого предыдущего. Потому что для него все предыдущие также являются должниками.

Такая интересная схема вышла из особенности употребления векселей. Дело в том,что часто эти бумаги были средством расчёта в предпринимательской среде. Ими расплачивались как за товар, так и за собственные долги. А тот человек, кто принимал к оплате вексель по-хорошему должен быть уверенным в том, что свои деньги он всё-таки назад получит. Так и появилось обязательство всех держателей одного векселя исполнять гарантии перед действующим владельцем.

Если бы такой системы не выстроили, мошеннические схемы полностью бы уничтожили любой вексельный оборот.

Банковский вексель

В современно мире, банковские организации также занимаются продаже векселей. Делается для привлечения дополнительного капитала. Ситуация очень схожа с договором вклада, но есть и свои особенности.

Вексель от банка не имеет поддержку от государства. Он не застрахован. То есть, в случае, когда банк становится банкротом и теряет способность платить по обязательствам, держатель банковской бумаги не получит ничего. Но! Опять же имеет смысл значимость векселя по сравнению с другими ценными бумагами. И в нашем случае, после банкротства, когда будет распродаваться имущество должника (банка), в первую очередь вырученные средства будут использованы для погашения задолженностей по вексельным бумагам. А уж потом — по договорам вкладов.

Но банки не только продают свои векселя. Они также занимаются скупкой векселей у других лиц. И соответственно, имеют право продавать векселя всем остальным. И как мы уже разобрали, в этих случаев, ответственных по выплате за вексель становится больше, что хорошо для держателя, который может потребовать возврата, в том числе и от самого банка.

Но как всегда в случае действий банка, менять шило на мыло никто не будет. И по факту банк будет платить меньшую сумму человеку, которому он продаёт вексель. Связано это с процентной ставкой организации и сроком, указанным в векселе. Давайте разберёмся.

Цена векселя, который продаёт вам банк рассчитывается по следующей формуле:

Сумма задолженности выдавшего вексель минус такая же сумма умноженная на время до конца срока выплаты умноженное на кредитную ставку, которую назначает банк.

Пример: стоимость векселя на право получения ста тысяч рублей через полтора года такова:

100 000 — 100 000 * 1,5 (время) * 0,25 (годовая ставка — 25%) = 62 500 рублей.

Получается, чем больше времени остаётся до конца срока выплаты по векселю, тем меньше стоит вексель. Максимальную цену можно получить в последний день перед выплатой по векселю. Ставка банка назначается индивидуально. И если вексель выдаётся крупной фирмой или богатым частным лицом, то банк может и снизить проценты.

На цену влияет и итоговое количество владельцев векселя. Но она не поднимется выше указанной изначально суммы задолженности никогда.

Где применяют векселя

По сути, вексель — это письменное подтверждение долга. На него никак не влияют обстоятельства, при которых он выписывается и характеристики сделки. Если нужно указать дополнительный условия — например, продажа товара, предоставление кредита и так далее, то между сторонами заключается дополнительный договор.

В основном вексельные бумаги применяются в:

  • В кредитовании. В качестве кредитора или заёмщика может действовать любое лицо. Это могут быть частник, кредитная организация, любое юрлицо — все кроме государства! Как мы говорили вначале статьи, органы власти не вправе выписывать такие бумаги. Причём, как и раньше, кредит по векселю будет расцениваться как более надёжный для того, кто его выдаёт. Собственно по векселям погашают и свои долги, и продают долги другим лицам.
  • Предпринимательство. В основном, продавцы, таким образом, дают возможность клиенту отсрочить платёж. Стандартно такие сделки идут без процентов.
  • Привлечение капитала. В основном этим занимаются банковские организации. Но, в отличие от первого варианта, речь не идёт о кредитовании. Потому что в этом случае, вексельные обязательства схожи с банковскими вкладами. Помимо банков таким способом увеличивать оборот могут и крупные компании и инвесторы.
  • Денежная сфера. Иными словами, иногда векселя выступают заменой деньгам. Эти бумаги используют для того, чтобы оплатить задолженность. А сделать это можно почти перед любым лицом. В первую очередь речь о нишах бизнеса. В обиходе простых граждан вы вряд ли встретите вексели.
Читайте также  Чем отличается дрожжевое тесто от бездрожжевого?

Отличия векселя от долговой расписки

  • Оформление. Вексель нельзя оформлять в свободной форме. Он должен содержать все необходимые реквизиты сторон. Чаще всего он выпускается на специальной бумаге, которая имеет защиту от подделки. Но оформленный на стандартном листе, он также будет действительным.
  • Вексель, как уже было сказано не раз, накладывает строжайшую ответственность. И расписка с ним не сравнится.
  • Один вексель может применять в совершенно различных ситуациях и сферах деятельности, потому что не привязывается к условиям сделки. Он является собой гарант долга.
  • Вексель как ценная бумага имеет международный уровень и регулируется отдельным законом, одинаковым во всех странах, подписывавших ту самую конвенцию тридцатого года.

Напоследок ещё раз напомним особенности векселя — применять его можно в различных сферах — от уплаты собственных долгов, до продажи банковским организациям. А ценность этой бумаги становится выше по мере приближения обозначенного срока уплаты долга.

Чем отличается простой вексель от переводного: сложное простыми словами

Вексель представляет собой ценную бумагу с обременением в письменном виде, составленную по строгим правилам. Этот документ составляется между лицами, одно из которых обязуется выплачивать другому лицу указанную сумму.

  1. Что такое простой вексель?
  2. Что такое вексель тратта?
  3. В чем разница между векселями
  4. Правила оформления
  5. Чем отличается чек от векселя?

Что такое простой вексель?

Простой вексельный документ, его еще называют соло, относится к вещам, по которым выплачиваются долги без каких-либо условий. Подобные бумаги не имеют обязательных реквизитов, и если в них не ставится дата платежа, то он оплачивается в момент предъявления. При отсутствии указанного места выплат, подразумевается адрес должника, в ином случае — кредитора (векселедержателя).

Основой соло стали товарные отношения, когда покупатель (векселедатель) в момент сделки не имел наличных средств и выписывал расписку об обязательстве. На его основе заимщик обязался совершить выплату требуемой суммы через какое-либо определенное время.

В указанное время кредитор предъявлял простое вексельное обязательство должнику, который «гасил» её и получал обратно. По сути, соло — это долговая расписка, ничем не определенная, кроме сроков возвращения долга и его размеров. Он выписывался собственноручно плательщиком на имя векселедержателя, и кроме оговоренных в нем условий, ничем больше не был подкреплен.

Что такое вексель тратта?

Вексель тратта (переводной) связан с «переводом» одного долга за другой. Тратта изначально создавался для того, что бы сделать проще торговые отношения. С помощью переводного вексельного обязательства покупателю удобно было расплачиваться за товар, а рассчитаться за него мог его банкир. Тратта также был актуален в случаях, когда один долг гасился другим. Чаще всего в таких ситуациях векселедатель был заимщиком одного лица и заимодателем другого.

Кредитора такого вексельной расписки называют трассант, а должника по выплатам — трассат. Лицо, записанное в этой ценной бумаге, как получатель, принято называть ремитентом. В этом статусе выступает сам кредитор или иное доверенное лицо. Такие бумаги составляются по строгим формам и опираются на законодательные нормативы.

В чем разница между векселями

Между простыми и переводными кредитными документами наблюдается существенная разница. В первом случае долговые обязательства затрагивают две стороны: векселедателя и векселедержателя. Во втором — привлекается третья сторона.

Простой билет подразумевает, что выплату по нему производит непосредственно должник. В ситуации с переводным вариантом указываются данные плательщика и того объекта, который обязуется его погасить. Плательщик такой бумаги обязан акцептовать его, то есть подписать и поставить отметку «готов оплатить», «акцептован».

В соло должник и плательщик являются одним лицом, в то время как в тратте главным должником становится третий человек, как правило, кредитор. Разница между кредитными билетами в том, что в соло обязательство по возвращению долга берет на себя непосредственно должник, а во втором случае — он лишь дает указания лицу, на которое перекладывает эту ответственность.

Турция, Сочи, Абхазия – куда отправиться в отпуске можно прочитать здесь

Правила оформления

Простой вексель содержит в себе следующую информацию:

  • Название «вексель»
  • Особая отметка о том, что предложение о выплатах определенных сумм ничем не подкреплено;
  • Данные о моменте и месте совершения платежа;
  • Полные данные о наименовании кредитора;
  • Дата и место составления ценной бумаги;
  • Подпись должника.

Образец заполнения векселя

По тем же самым правилам составляется переводной билет, с той лишь разницей, что на его обратной стороне делаются специальные отметки — индоссаменты. Надпись обязательно включает в себя слово «Платите…». К нему добавляются данные человека, которому передаются долговые обязательства. После этого документ передается новому плательщику, который принимает на себя выплаты и ставит свою подпись под индоссаментом.

Чем отличается чек от векселя?

Между чеком и векселем много общего, но имеются и существенные отличия. Вексель является бумажным обязательством, которым оформляется получение кредита лицом или организацией. Заем может быть выполнен в натуральной или денежной форме. Фактически он ничем не обеспечен.

Чек же является оружием платежа. Он обеспечивается наличием на счете денежных средств, которые передаются в безналичной форме, но могут быть получены в любой момент.

Существенным различием между этими вариантами является принцип возникновения обязательств. Для участников чекового обращения основой является договор, а для вексельной бумаги обязательно требуется акцепт (согласие) плательщика.

Важно знать: В ряде стран за выдачу необеспеченного чека предусмотрена уголовная ответственность.

Еще одним отличием чека является указание конкретного счета, с которого должна быть выполнена операция. На вексель таких ограничений нет, достаточно наименования банка.

Выводы

1. В выпуске переводного кредитного билета участвуют: держатель, плательщик и получатель. Простой выдает сам плательщик.
2. Переводная вексельная бумага в отличие от простой требует акцепта.
3. Простой вексель оформляется от первого лица, переводной от третьего.

Смотрите также видео, доступно рассказывающее о видах векселей и мошенничестве, связанном с векселями::

Вексель

Ценные бумаги считаются наиболее распространенным видом инвестирования свободных финансов. Один из вариантов — вексель. Это документ, письменно подтверждающий обязательства по возврату долга.

Понятие векселя простыми словами

Появление этого вида ценных бумаг связывают с XIII-XIV веками, когда такой способ взаиморасчетов стал нормой. Применять его впервые стали в Италии как мировом центре торговли. При нехватке денежных средств стали выписывать поставщикам векселя, что приравнивалось к долговой расписке. В документе отражали сумму и дату возврата денег.

Вексель появился на заре развития товарного рынка в качестве инструмента получения материальных ценностей «под реализацию».

В России понятие «вексель» появилось в XVIII веке. Они использовались при торговых расчетах с Германией. В переводе с немецкого языка термин означает «обмен», что весьма точно отражает сущность актива. В современном законодательстве отношение векселя к ценным бумагам закреплено Гражданским Кодексом РФ (в ст. 142). Взаимоотношения сторон регламентируются ФЗ-48 от 11.03.1997 г. «О переводном и простом векселе».

Этот вид ценных бумаг обладает следующими особенностями:

  • Бесспорность. Сторона, взявшая обязательство об оплате, должна вернуть долг в любой ситуации. В противном случае допускается взыскание через суд.
  • Монетарность. Погашение обязательств осуществляется в денежном выражении (натуральный обмен товарами не допускается).
  • Обращаемость. Бумага передается через передаточную надпись без каких-либо ограничений.
  • Абстрактность. Документ никак не связан с другими сделками. Если его выдали на руки, он сразу приобретает юридическую силу независимо от исполнения со стороны обоих контрагентов дополнительных обязательств.

Векселя выпускаются в виде бланка строгой отчетности с несколькими степенями защиты для гарантии отсутствия подделок. Они позволяют заключать сделки без факторинга, т.е. без привлечения банков в качестве гаранта.

Типы векселей

Помимо простых векселей, существуют переводные, банковские, казначейские бумаги, отличающиеся эмитентом, схемой предъявления и погашения. Документ может считаться поручением вернуть долг предъявителю, третьему лицу. Выпуск зависит от конечной цели ценной бумаги, типа организации эмитента. Так, казначейские векселя всегда выпускает государство с целью привлечения денежных средств для погашения своих расходов.

Различают несколько видов ценных бумаг такого типа:

  • Безусловный. Оплачивается наличными в момент предъявления.
  • Гарантийный. Выдается без обмена денежными средствами, под гарантию ведения оговоренной хозяйственной деятельности.
  • Коммерческий. Обычно выдается под залог товара, иных материальных ценностей.
  • Опротестованный. Требует наличия нотариально заверенного отказа от платежа.
  • Предъявительский. По условиям документа его погашают незамедлительно после предъявления эмитенту.
  • Срочный. Обладает фиксированным сроком действия.
  • Финансовый. Используется во взаимоотношениях между банками.
  • Частный. Выписывается физическим лицом.

Встречаются варианты дружеских векселей, используемых для взаимного кредитования двух и более физических лиц. А также домицилированные векселя, которые позволяют передавать право на погашение третьим лицам с указанием иной организации, отвечающей по обязательствам.

Обязательные реквизиты

В зависимости от эмитента бумаги могут выпускаться на обычной бумаге (физическими лицами, коммерческими организациями) или на бланках с несколькими степенями защиты от подделки. Последние чаще эмитируются банковскими учреждениями или государством. В обороте встречаются бумаги с указанием ремитента, лица, получающего выплаты, так и без этого. Тогда погасить вексель может любой человек.

Обязательными для документа являются следующие реквизиты:

  • Вексельная метка. Например, «простой вексель».
  • Место и дата составления документа.
  • Гарантии безусловной выплаты указанной в бумагах суммы денежных средств.
  • Срок платежа. Разделение на несколько транзакций не допускается.
  • Место платежа. Точный адрес местонахождения плательщика.
  • Полное наименование и адрес векселедержателя.

Заверяется документ подписью владельца ценной бумаги. Впоследствии она становится одним из ключевых признаков идентификации получателя выплат. Если оформляется тип векселя «переводной», обязательны пустые графы для указания адреса и наименования плательщика. Без их внесения такой документ превращается в «простой». Все пункты заполняются без сокращений. При обнаружении любых ошибок ценная бумага признается недействительной. Как выглядит вексель, можно увидеть по образцу, предоставленному эмитентом.

Варианты оформления индоссамента

В предпринимательской среде вексель часто используется в качестве платежного средства и может систематически менять владельца до момента погашения. Для этой цели служит оборотная сторона документа, где предусматривается несколько строк для указания нового владельца актива. Индоссамент — это передаточная подпись, подтверждающая передачу права третьему лицу.

Различают несколько разновидностей индоссамента:

  • Бланковый. Подпись/иногда печать бывшего владельца указывает на изменение лица, имеющего право предъявлять бумагу на погашение. Новый владелец должен самостоятельно указать свое наименование в документе.
  • Именной (ордерный). В документе указывается наименование лица, по требованию которого могут совершаться денежные операции.
  • Безоборотный. Снимает ответственность за непогашение обязательств с индоссата. Если эмитент ценных бумаг отказывается погашать долги, новый владелец сам решает вопрос взыскания.

Возможность передачи прав требования позволяет использовать вексель для перепродажи долговых обязательств наравне с другими активами. Индоссамент является абсолютным, после передачи права возврата без подписи нового владельца не предусматривается.

Читайте также  Чем отличаются возрастная и индивидуальная нормы развития

Виды операций по векселям

Банковская система чаще всего оказывается организацией, эмитирующей векселя. Ценные бумаги позволяют банкам привлекать еще больше денежных средств для выдачи кредитов и иных финансовых операций. Приобретателями являются юридические/физические лица независимо от рода и масштаба их деятельности.

Вексельная система не ограничена, бумаги выпускаются по мере востребованности денег.

Оборот ценных бумаг подразумевает проведение следующих операций:

  • Выпуск. Эмитентом выступает государство, финансовое учреждение, организация с коммерческой деятельностью.
  • Продажа. Реализация с целью сбора инвестиций, финансирования проектов.
  • Учет. Предполагается строгий контроль выданных/возвращенных векселей с целью предотвратить появление на рынке поддельных документов.
  • Выдача. Векселями могут рассчитаться вместо денежных средств (по согласованию сторон).
  • Принятие с выплатой предусмотренной суммы. Погашение ценной бумаги.
  • Применение для взаиморасчетов между предприятиями. Такая форма предполагает отказ от банковского факторинга, оформления кредитов.

Перечень операций с простыми и переводными векселями целиком совпадает с учетной политикой коммерческих организаций: каждый выпускаемый документ подлежит учету в базе данных, где в дальнейшем фиксируют дату выдачи/возврата. Ориентируется эмитент по серии и номеру, которые уникальны для каждого документа.

Проведение платежей

Погашение векселя осуществляется по истечении срока, если таковой был указан, или по первому требованию владельца ценных бумаг. При этом требуется соблюдение условий — предъявление требования в надлежащий срок, строго по указанному месту плательщика, при обращении указанного лица.

Прибыльность векселя заранее известна.

Платежи стоит осуществлять с соблюдением следующих правил:

  • Обращаться по адресу, указанному в векселе, если иного не предусмотрено самим векселем.
  • Заявление о погашении оформляется в письменном виде с указанием реквизитов обеих сторон.
  • Перед передачей оригинала плательщику рекомендуется делать копию документа для исключения вероятного мошенничества.

Особо внимательными следует быть тем, кто является владельцем срочных векселей. Если не обратиться к плательщику своевременно, дата выдачи денежных средств может стать неопределенной. Практикой закреплен период в один календарный год, когда держатель ценных бумаг обязан обратиться к плательщику. По истечении этого срока выполняются платежи, направленные на погашение долга, исключительно по договоренности. В случае отказа от добровольного возврата средств владелец векселей вправе обратиться в суд.

Стоимость векселей

Выпуск векселей позволяет банковскому учреждению и государственным органам власти пополнить бюджет, привлечь дополнительные инвестиции. Поэтому к ценовой политике относятся с должным вниманием — стоимость векселя должна быть доступна на массовом рынке и в то же время обеспечивать хорошую динамику поступлений денежных средств.

С другой стороны, сумма, обеспечиваемая векселем, способна стать признаком оценки надежности актива. Завышенная стоимость может указывать на отсутствие обеспечения и высокие риски по истечении указанного в документе срока (компания «испарится» или же начнет активно уклоняться от исполнения обязательства). Рыночная стоимость векселя при изменении финансового состояния эмитента, ситуации на мировом рынке может упасть и возрасти, но сумма к возврату всегда останется прежней.

Пониженная стоимость бумаг (по сравнению с номиналом) может указывать на то, что эмитент находится в кризисной ситуации и вполне вероятно не сможет погасить долг даже в судебном порядке. Если речь идет о процентном векселе, стоит самостоятельно пересчитать ценность актива, рациональность перекупки у предыдущего владельца. Если сделка уже состоялась, а новый собственник выявил недочеты, предъявить претензии к продавцу он не сможет. Разбираться придется с эмитентом.

Сроки действия

Вклады в векселя имеют отличительное свойство — возврат денежных средств строго в указанную дату. Никаких последовательных выплат или отсрочек не предполагается. Если день выплат приходится на выходной или праздничный день, срок переносится на первую рабочую дату.

Погашение долговых обязательств осуществляется по письменному заявлению.

По сроку погашения векселя разделяют на виды:

  • По предъявлении. Владелец ценных бумаг обращается за погашением в любой день в году, без каких-либо ограничений.
  • Через некоторое время после предъявления. Правило применяется для векселей с высокой стоимостью, чтобы плательщик имел время собрать нужный объем денег для единовременной выплаты.
  • Через некоторое время после составления. При выпуске векселя предусматривается срок действия, по истечении которого покупатель и обязан явиться за погашением.
  • В определенную дату. Способ, подобный предыдущему, применяемый при выпуске векселей для международного рынка, чтобы особенности исчисления срока никак не влияли на дату погашения.

Если на руках векселедержателя оказался документ без даты составления и срока платежа, такая ценная бумага признается недействительной. С такими недочетами собственник не всегда сможет добиться защиты прав даже через суд. При погашении позже указанного дня следует учитывать, что за дополнительные дни проценты не начисляются.

Отличия от долговой расписки и иных ценных бумаг

В работе с векселями в качестве «долговых расписок» существует несколько преимуществ. С одной стороны, суть документов практически одинакова — одна сторона в письменной форме подтверждает получение в долг определенной суммы денежных средств. С другой стороны, вексель как официально признанная ценная бумага является самостоятельным объектом гражданского права.

Выражается это в следующих выгодах:

  • Вексель можно продать как обычный товар. Оформить это проще, чем передавать право взыскания задолженности при обычном кредите.
  • Ценные бумаги обмениваются по текущему курсу с другими активами.
  • Векселями допускается пополнять уставной капитал предприятия.

Несмотря на общую природу, вексель освобождает его владельцев от хлопотных процедур в виде подписания договоров переуступки. В случае стандартных кредитных отношений об этом факте приходится уведомлять должника, тогда как вексель выступает традиционным товаром, хоть и с определенным «сроком действия» (получить деньги от него получится лишь по истечении указанной в документах даты).

Чем отличается вексель от облигации

Современная мировая экономика предлагает большой выбор инструментов для капиталовложений. Все они обладают индивидуальными характеристиками и имеют свои особенности. Но начинающие инвесторы, которые ранее не сталкивались с данным видом деятельности, не всегда могут отличить одну ценную бумагу от другой. Многие из них испытывают затруднения, выбирая инструмент для вложений в долговые активы. Поэтому очень важно разобраться в том, в чем заключаются различия между векселем и облигацией.

Что такое вексель

Вексель — это долговая ценная бумага, которая представляет собой обязательство векселедателя уплатить определенную сумму предъявителю данного документа в установленный срок. Процент на сумму долга может начисляться исключительно в том случае, если это условие предусмотрено в бланке ценной бумаги.

Этот долговой документ может использоваться в качестве платежного инструмента, передаваемого от одного лица другому. Данный способ оплаты — это отсрочка совершения платежа в денежной форме.

Вексель составляется по строго установленному стандарту на специальном бланке. Он должен содержать информацию о безусловном обязательстве оплатить определенную сумму в указанную дату.

Внимание! Вексель может передаваться от одного владельца другому неограниченное количество раз без уведомления векселедателя. Для этого на обороте ценной бумаги делается специальная передаточная надпись — индоссамент.

Если векселедатель отказывается от уплаты долга, владелец ценной бумаги вправе обратиться к нотариусу для совершения процедуры ее протеста и внесения исполнительной надписи. Затем кредитор может подать заявление в ФССП с просьбой о возбуждении исполнительного производства с целью принудительного взыскания задолженности.

Где можно приобрести вексель

Векселедателем могут быть банки и юридические лица, а векселедержателем — юридические, физические лица и индивидуальные предприниматели.

Как правило, компании не размещают векселя самостоятельно. Для этого они пользуются услугами посредников: банков и инвестиционных организаций. Таким образом, финансовый агент становится первым владельцем долговой ценной бумаги. Инвесторы, в свою очередь, приобретают векселя уже у него, т. е. на вторичном рынке.

В связи с тем, что данные долговые обязательства не торгуются на фондовой бирже, они не имеют официальных котировок. Получить информацию о их средней стоимости можно на следующих сервисах:

  • российская вексельная система (РВС);
  • внебиржевая вексельная система (ВВС);
  • сайты информационных агентств: «Финмаркет», «Интерфакс», АК&М и др.

Процедура покупки векселя простая и состоит всего из двух шагов:

  1. Заключение договора купли-продажи ценной бумаги с посредником.
  2. Оплата покупки переводом со своего банковского счета с учетом комиссии за проведение операции или наличными (только для физических лиц).

Размер комиссии обычно зависит от суммы сделки и от того, покупает ли инвестор ценную бумагу, уже содержащуюся в портфеле финансового агента, или последнему придется сначала приобрести ее на рынке. В среднем размер комиссии колеблется в пределах 0,2–2 % от суммы операции. Обычно стоимость услуги составляет не менее 100 долларов.

Внимание! Если инвестор не желает дожидаться даты погашения векселя, он вправе в любое время его продать, среди прочих и посреднику, у которого приобрел ценную бумагу. При этом потребуется вновь уплатить комиссию за услугу.

Использовать векселя с целью спекуляций нецелесообразно. Уплата комиссий приводит к убыточности таких операций. Даже если сделка принесет доход, инвестору придется уплатить налог в размере 13 % от полученной прибыли. Поэтому большинство вкладчиков предпочитают хранить долговую ценную бумагу до момента ее погашения.

Сходные черты облигации и векселя

Векселя имеют несколько сходных черт с облигациями:

  1. Оба актива являются ценными бумагами.
  2. И вексель, и облигация — это разновидности долговых документов, по которым инвестор вносит собственные средства на определенный период с целью получения дохода в виде процентов.
  3. Оба актива могут в любое время до момента их погашения быть куплены, переданы и проданы.

Чем отличается вексель от облигации простыми словами

Отличия векселей от облигаций:

  1. Выпускаются только в бумажном виде.
  2. Выплаты производятся исключительно в денежной форме.
  3. Не торгуются на бирже.
  4. Существуют в единственном экземпляре и оформляются на специальном бланке.
  5. Процент (при наличии) строго фиксирован и выплачивается вместе с номиналом в день погашения ценной бумаги.
  6. В большинстве случаев подходят только для краткосрочных инвестиций (до 1 года).
  7. Не предусматривают купонных выплат.

Разобравшись, в чем заключается различие между векселем и облигацией, инвестору проще подобрать для себя наиболее подходящий вариант долговых ценных бумаг. По мнению многих финансовых экспертов, вложения в векселя не лучший вариант для физических лиц. Частным инвесторам, которые все же сделают выбор в пользу данного инструмента, следует помнить, что эти ценные бумаги не подходят для спекуляций. Для получения максимального дохода рекомендуется дождаться даты их погашения.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: