Разница между акциями и облигациями

Акции или облигации - что выбрать начинающему инвестору?

Разница между акциями и облигациями

Акции или облигации — что выбрать начинающему инвестору?

Когда речь заходит о фондовой бирже, то многим на ум приходят акции и облигации. Про эти ценные бумаги слышали многие, но далеко не все понимают разницу и саму суть инвестирования. Здесь читатель узнает о разнице между акциями и облигациями. Также он поймет, какой вариант для него окажется наиболее подходящим.

Акции

Акции – ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения денег. Купив акции, человек, можно сказать, становится совладельцем компании. Конечно, стать полноценным акционером с правом голоса на собрании получится, если купить очень много акций. Но, даже имея небольшой пакет, инвестор будет получать дивиденды с прибыли эмитента. Более того, сами бумаги могут со временем расти в цене на рынке.

Итак, владелец акции имеет некую долю компании. Он даже претендует на получение части имущества, если компания разорится. Так как акционер имеет долю, хоть и небольшую, то он получает право на дивиденды, которые эмитент выплачивает из полученной прибыли.

Сами акции могут меняться в цене на фондовой бирже. Спекулянты ведут активную торговлю – покупают и продают бумаги для получения прибыли за счет разницы курсов. Для этого необходимо много учиться, владеть фундаментальным и техническим анализом, уметь прогнозировать и правильно реагировать на новости.

Консервативные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в акции надежных компаний на долгий срок. Через отечественных брокеров есть возможность купить акции не только российских «голубых фишек», но и зарубежных надежных компаний. Подробная инструкция о том как купить акции есть на сайте https://internetboss.ru/kak-kupit-akcii/

Облигации

Торговля акциями сопряжена с рисками, ведь курс может пойти не в ту сторону, куда рассчитывал трейдер. Поэтому начинающие инвесторы часто рассматривают более надежные способы. Например, покупку облигаций.

Облигация отражает долговые обязательства. Эмитент (частная компания или государственная организация) выпускает облигации для привлечения денег на свое развитие. Инвестор, покупая облигацию, становится фактически кредитором эмитента. Т. е. компания обязана вернуть все деньги инвестору в конце срока жизни облигации (погасить бумаги). Также она обязуется выплачивать купон (процент), если речь идет о купонных облигациях.

Срок размещения, как правило, очень длительный. А купить бумаги каждый сможет на фондовом рынке.

Самыми надежными являются гособлигации, так как дефолт эмитента здесь очень маловероятен. Потенциальная прибыль не такая большая, однако ее хватит для защиты капитала от инфляции и даже выхода в плюс.

Именно риск дефолта эмитента может лишить инвестора денег. Поэтому не следует вкладывать деньги в бумаги неизвестных компаний. Доходность по корпоративным облигациям заметно выше, чем по государственным. Но выше и риски. Поэтому лучше вкладывать в облигации «голубых фишек».

Есть возможность торговать еврооблигациями. Они отличаются тем, что номинированы не в рублях, а в иностранной валюте. Купон может быть ниже, но зато инвестор защитит свой капитал от обесценивания отечественной валюты.

Что такое облигация, и как в них инвестировать более подробно можно узнать здесь https://internetboss.ru/investicii-v-obligacii/

Акции и облигации отличаются в корне. Акция подтверждает факт владения компанией. Бумаги находятся в обращении на фондовой бирже. Каждый имеет возможность приобрести акции и стать в какой-то степени совладельцем компании-эмитента.

Если говорить о дивидендах, то их нельзя назвать гарантированными. Время и размер выплаты зависит от общего решения на собрании акционеров. Стоит сказать, что крупные и авторитетные компании выплачивают дивиденды регулярно. Хотя бывает, что эмитент ничего не платит годами.

Дивиденды выплачиваются из части полученной за определенный период времени прибыли. Это может быть и 5, и 10, и 15 процентов. Точно определить нельзя, так как выплата назначается в размере фиксированной суммы за каждую акцию. Но часто дивиденды бывают выше, чем купон не только по гособлигациям, но и корпоративным.

Облигации не делают из инвестора совладельца компании. Облигацию можно сравнить с долговой распиской, только эти ценные бумаги торгуются на фондовой бирже. Любой может через брокерский счет купить у другого участника рынка облигации и получить право на купонные выплаты. Также их при желании можно продать на рынке.

Доходность по гособлигациям небольшая. Выше она по корпоративным облигациям. Плюс инвестирования в том, что облигации не могут подешеветь, так как у них есть фиксированная номинальная стоимость, по которой эмитент обязан выкупить бумаги в конце срок ее жизни.

А если говорить об акциях, то они меняются в цене на рынке. Ключевой фактор – финансовое положение компании и ее доход. Если спрос на бумаги растет, то они могут дорожать. И наоборот. Это дает возможность неплохо заработать в долгосрочной перспективе, либо даже в краткосрочной за счет спекулятивной торговли.

Фактически, инвестирование в акции может оказаться заметно прибыльнее, чем покупка облигаций. Зато при инвестировании в облигации все же меньше рисков, если доверять деньги надежным компаниям. Каждый человек уже сам определяет, исходя из своих целей, какой вариант ценных бумаг выбрать для инвестирования. Просто нужно помнить, что чем выше вероятная прибыль от вклада, тем выше и риски.

Акции и облигации — 6 отличий простыми словами

Самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке и у любого инвестора — акции и облигации. В чем их принципиальные отличия? Во что лучше инвестировать деньги, чтобы максимально заработать при минимальных рисках? Обо всем этом мы поговорим ниже.

На фондовом рынке акции и облигации являются самыми ликвидными ценными бумагами. К ним самое большое внимание со стороны инвесторов и СМИ.

Рассмотрим более подробно их сходства и различия.

1. Сходства акций и облигаций

1 Основной целью создания акций и облигаций является привлечения денег в бизнес. Просто они используют разные подходы.

Первые привлекают средства для формирования акционерского капитала (уставной капитал). Деньги эти не возвращаются инвесторам, но зато они являются собственниками. Облигации же являются всего лишь займом, который надо вернуть. Их владельцев можно назвать кредиторами.

2 Торгуются на фондовом рынке. Акции и облигации являются самыми ликвидными инструментами, которые можно продавать и покупать через биржу ценных бумаг. Делается это в течении торговой сессии из любой точки мира, где есть интернет.

Однако далеко не все облигации являются ликвидными. На Московской бирже высокие обороты торгов у ОФЗ (гособлигаций). У многих корпоративных облигаций нулевые обороты.

3 Это лучший вариант для вложения денег инвесторам. Эти два типа ценных бумаг являются отличным источником дополнительного дохода для физических лиц. Можно сказать, что других ликвидных альтернатив нет (кроме криптовалют).

2. Список различий между акциями и облигациями

1 Акция даёт права владеть частью собственности компании, участвовать в её акционерных собраниях. Облигация же не даёт подобных прав. Её владелец является лишь прямым кредитором предприятия.

2 Владельцам облигации всё равно на то, как развивается бизнес компании. Главное, чтобы она существовала и была способна выплачивать купонный доход и погасить его в момент закрытия. Если у бизнеса будут сверх доходы, то ее облигации не принесут больше денег владельцам. То же самое и с тем бизнесом, который испытывает проблемы.

Прибыль акционера же напрямую зависит от того, как идут дела у компании, поскольку цена акции напрямую зависит от успеха компании и выплаты дивидендов.

3 Акции более рискованный и потенциально прибыльный инструмент. Облигации наоборот могут давать небольшой, но зато стабильный и прогнозируемый доход.

Если говорить про цифры, то как показала более чем 100 летняя история: инвестиции в акции были доходнее на 50%-100%, чем инвестиции в облигации. Если мы говорим про более короткие промежутки времени, то здесь в большинстве случаев акции могут проигрывать из-за высокой волатильности.

Облигации гарантируют возврат вложенной суммы с процентами в отличии от акций, которые могут сильно упасть и никогда больше не расти, а инвестор в итоге получит убытки.

4 Облигация имеет конкретный срок обращения и доходность. Акция же торгуется на бирже бессрочно и сложно предсказать доходность.

5 Облигации выпускаются также государством, административными округами и т.д. Акции же выпускаются только акционерными обществами.

6 В случае банкротства компании владельцам облигаций выплачивают долги в первую очередь. Акционеры получают лишь остатки.

7 Есть выпуски облигаций, которые можно конвертировать в акции компании. Обмен в другую сторону невозможен ни в каких случаях.

3. Во что лучше инвестировать: в акции или облигации

В вопросе выбора инвестирования между акциями и облигациями рекомендую ответить для себя на вопросы:

  1. Срок инвестирования;
  2. Риски, которые вы можете принять;

Например, вы копите деньги на квартиру и точно знаете, что средства понадобятся в течении следующих 6-12 месяцев (точнее не можете назвать дату). В этом случае покупать акции будет крайне рискованно, поскольку они могут упасть в цене к нужному моменту. В данном случае поджимают сроки и рисковать в таком деле было бы опрометчиво. Поэтому лучше купить на все деньги ОФЗ со сроком погашения 1-2 года. Вы с гарантией получите доходность в виде процентов от купона и при этом сможете продать их в любой удобный момент без потери накопленных процентов.

Читайте также  В чем разница между специалистом и менеджером?

Если же вы вкладываете в фондовый рынок на долгий срок от 12 месяцев и нет никаких предпосылок снимать деньги в ближайшие годы, то лучшим вариантом будет составить инвестиционный портфель из акций и облигаций. Пропорции могут быть разные, в зависимости от принимаего риска.

Рекомендуется включить в свой портфель акций на сумму от 25% до 75%, на остальные деньги купить облигации. Этим вы создаёте простой прибыльный портфель, который не будет сильно колебаться в периоды высокой волатильности на рынке ценных бумаг.

В целом вопрос составления инвестиционного портфеля очень большой и про это пишутся целые книги. И все авторы склоны рекомендовать диверсификацию на два вида этих ценных бумаг, как самый доходный и стабильный вариант с минимальными рисками.

Также есть вторая мысль. Если вы ещё молоды и трудоспособны, то рекомендуется инвестировать только в акции, т.к. за 5-10 лет они с огромной долей вероятности окажутся прибыльнее облигаций. Но при этом надо ещё владеть и психологической стойкостью в периоды падения. А такие моменты будут, т.к. это одна из частей торговли на фондовом рынке.

Купить акции и облигации можно только через брокеров. Рекомендую работать с самыми крупными брокерами в РФ:

  • Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
  • БКС Брокер

Рекомендую также прочитать:

Смотрите также видео «Виды ценных бумаг облигации и акции»:

Что лучше – акции или облигации, детальное сравнение.

Когда речь идет об инвестициях, акции и облигации часто сочетаются друг с другом, но их риски, доходность и поведение резко отличаются.

В чем разница между акциями и облигациями?

Акции дают вам частичную собственность в корпорации, в то время как облигации — это кредит от вас компании или правительству. Самая большая разница между ними заключается в том, как они генерируют прибыль: акции должны расти в цене и продаваться позже на фондовом рынке, в то время как большинство облигаций платят фиксированные проценты с течением времени.

Вот более глубокий взгляд на то, как работают эти инвестиции:

Акции.

Акции представляют собой частичную собственность или собственный капитал в компании. Когда вы покупаете акции, вы фактически покупаете крошечный кусочек компании – одну или несколько “акций”. И чем больше акций вы покупаете, тем большей частью компании вы владеете. Допустим, цена акций компании составляет 50 рублей за акцию, и вы инвестируете 2500 рублей (это 50 акций по 50 руб. каждая).

Надежные акции на все времена – дивидендные чемпионы.

А теперь представьте, что в течение нескольких лет компания стабильно хорошо работает. Поскольку вы являетесь частичным владельцем, успех компании – это также и ваш успех, и стоимость ваших акций будет расти так же, как и стоимость компании. Если цена акций вырастет до 75 руб. (рост на 50%), стоимость ваших инвестиций вырастет на 50% до 3750 руб. Затем вы можете продать эти акции другому инвестору и получить 1250 руб. прибыли.

Конечно, верно, и обратное. Если эта компания работает плохо, стоимость ваших акций может упасть ниже того, за что вы их купили. В этом случае, если вы продадите их, вы потеряете деньги.

Акции также известны как корпоративные акции, обыкновенные акции и долевые ценные бумаги. Компании могут выпускать акции для широкого круга инвесторов по нескольким причинам, но наиболее распространенной является привлечение денежных средств, которые могут быть использованы для стимулирования будущего роста.

Облигации.

Облигации – это кредит от вас для компании или правительству. Здесь нет ни собственного капитала, ни акций, которые можно было бы купить. Проще говоря, компания или правительство находятся в долгу перед вами, когда вы покупаете облигацию, и они будут платить вам проценты по кредиту в течение определенного периода, после чего они вернут всю сумму, за которую вы купили облигацию. Но облигации не совсем безрисковые. Если компания обанкротится в течение срока действия облигаций, вы перестанете получать процентные платежи и, возможно, не получите обратно всю сумму основного долга.

Допустим, вы покупаете облигации на 25 000 руб., и она имеет доходность 5% годовых в течение 10 лет. Это означает, что каждый год вы будете получать 1250 руб. в виде процентных платежей, которые обычно распределяются равномерно в течение года. Через 10 лет вы заработали бы 12 500 руб. в виде процентов, а также вернули бы свои первоначальные инвестиции в размере 25 000 руб. Хранение облигации в течение всего срока действия известно, как “удержание до погашения”.

С облигациями вы обычно точно знаете, на что подписываетесь, и регулярные процентные платежи могут быть использованы в качестве источника предсказуемого фиксированного дохода в течение длительного периода.

Продолжительность облигаций зависит от типа, который вы покупаете, но обычно колеблется от нескольких дней до 30 лет. Точно так же процентная ставка, известная как доходность, будет варьироваться в зависимости от типа и продолжительности облигации.

Сравнение акций и облигаций.

В то время как оба инструмента стремятся увеличить ваши сбережения, способ, которым они это делают, и доходность, которую они предлагают, очень различны.

Когда вы слышите о фондовом и долговом рынках, это обычно относится к акциям и облигациям соответственно.

Как не потерять все деньги на фондовой бирже – читайте в нашей статье.

Акции и акционерный капитал является самым популярным ликвидным финансовым активом (инвестицией, которую можно легко конвертировать в наличные деньги). Корпорации часто выпускают акции для привлечения денежных средств для расширения деятельности, а взамен инвесторам предоставляется возможность извлечь выгоду из будущего роста и успеха компании.

Покупка облигаций означает выпуск долга, который должен быть погашен с процентами. У вас не будет никакой доли собственности в компании, но вы заключите соглашение о том, что компания или правительство должны выплачивать фиксированные проценты с течением времени, а также основную сумму в конце этого периода.

Прирост капитала против фиксированного дохода.

Акции и облигации тоже генерируют деньги по-разному.

Чтобы заработать на акциях, вам нужно продать акции компании по более высокой цене, чем вы заплатили за них когда-то, чтобы получить прибыль или прирост капитала. Прирост капитала может быть использован в качестве дохода или реинвестирован.

Облигации генерируют денежные средства за счет регулярных процентных платежей. Частота распределения может варьироваться, но обычно она выглядит следующим образом:

Казначейские облигации и векселя: каждые шесть месяцев до погашения.

Казначейские векселя: только после погашения.

Корпоративные облигации: полугодовые, ежеквартальные, ежемесячные или со сроком погашения.

Облигации также могут быть проданы на рынке для увеличения капитала, хотя для многих консервативных инвесторов предсказуемый фиксированный доход является наиболее привлекательным в этих инструментах. Точно так же некоторые типы акций предлагают фиксированный доход, который больше напоминает долг.

Обратная производительность.

Еще одно важное различие между акциями и облигациями заключается в том, что они, как правило, имеют обратную зависимость с точки зрения цены – когда цены на акции растут, цены на облигации падают, и наоборот.

Корреляция доходности акций и облигаций.

Исторически сложилось так, что, когда цены на акции растут и все больше людей покупают, чтобы заработать на этом росте, цены на облигации обычно падают из-за снижения спроса. И наоборот, когда цены на акции падают и инвесторы хотят обратиться к традиционно низкорисковым инвестициям с более низкой доходностью, таким как облигации, их спрос растет, а в свою очередь, и их цены.

Эффективность облигаций также тесно связана с процентными ставками. Например, если вы покупаете облигацию с доходностью 5%, она может стать более ценной, если процентные ставки упадут, потому что недавно выпущенные облигации будут иметь более низкую доходность, чем ваши. С другой стороны, более высокие процентные ставки могут означать, что вновь выпущенные облигации имеют более высокую доходность, чем ваши, что снижает спрос на вашу облигацию и, в свою очередь, ее стоимость.

Чтобы стимулировать расходы, правительство обычно снижает процентные ставки во время экономических спадов – периодов, которые обычно хуже для многих акций. Но более низкие процентные ставки приведут к повышению стоимости существующих облигаций, усиливая обратную динамику цен.

Риски – облигации или акции.

Самый большой риск инвестиций в акции – это снижение стоимости акций после их покупки. Есть несколько причин, по которым цены на акции колеблются, но, если результаты деятельности компании не соответствуют ожиданиям инвесторов, ее цена акций может упасть. Учитывая многочисленные причины, по которым бизнес компании может упасть, акции, как правило, более рискованны, чем облигации.

Читайте также  В чем разница между усыновителем и усыновленным

Облигационные риски.

Облигации, как правило, более стабильны, чем акции в краткосрочной перспективе, но этот более низкий риск обычно приводит к более низкой доходности, как отмечалось выше. Облигации, такие как ОФЗ, практически не подвержены риску, поскольку эти инструменты поддерживаются правительством России.

Корпоративные облигации, с другой стороны, имеют очень разные уровни риска и доходности. Если компания имеет более высокую вероятность обанкротиться и поэтому не может продолжать выплачивать проценты, ее облигации будут считаться гораздо более рискованными, чем облигации компании с очень низкой вероятностью обанкротиться. Способность компании погасить долг отражается в ее кредитном рейтинге, который присваивается такими кредитными рейтинговыми агентствами, как Moody’s и Standard & Poor’s.

Подробнее про рейтинговые агентства читайте в нашей статье.

Корпоративные облигации можно разделить на две категории: облигации инвестиционного класса и высокодоходные облигации.

  • Инвестиционный класс. Более высокий кредитный рейтинг, более низкий риск, более низкая доходность.
  • Высокодоходные (также называемые мусорными облигациями). Более низкий кредитный рейтинг, более высокий риск, более высокая доходность.

Эти различные уровни рисков и доходности помогают инвесторам выбирать, в какую часть каждого из них инвестировать – иначе это называется созданием инвестиционного портфеля. Акции и облигации играют разные роли, которые могут дать наилучшие результаты, когда они используются в качестве дополнения друг к другу.

Инвесторы, стремящиеся к более высокой доходности, должны делать это, инвестируя в большее количество акций, а не покупая более рискованные инвестиции с фиксированным доходом. Основная роль фиксированного дохода в портфеле заключается в диверсификации от акций и сохранении капитала, а не в достижении максимально возможной доходности.

Разница между акциями и облигациями — высокий доход или стабильность

Настоящие инвесторы всегда старались распределить свои вложения между акциями и облигациями, выбирая определенный баланс в пользу того или иного финансового инструмента, в зависимости от своих целей и уровня принятия рисков и ожидаемой доходности. Таким образом, достигая своего рода защиты своих вложений, то есть используя диверсификацию. Но какая разница между этими двумя ценными бумагами? Давайте разбираться.

  1. Акции и облигации: для чего их продают
  2. Основное отличие между облигациями и акциями для инвесторов
  3. Еще немного разницы по ценным бумагам
  4. Примеры успешной покупки акций

Акции и облигации: для чего их продают

Акции и облигации представляют собой абсолютно противоположных способа привлечения средств для финансирования или расширения бизнеса. Если компания выпускает акции, она, можно сказать, буквально продает часть себя на фондовом рынке. Если же компания выпускает облигации, то она берет эти деньги в долг на заранее оговоренный срок с обязательством выплачивать премии (купоны) держателям облигация и полностью его погасить по истечении этого срока.

Вот как это происходит на примере.

Молодая компания успешно работает и приносит стабильный доход. Но собственных поступлений в виде прибыли не хватает, чтобы сделать качественный рывок, расширить свое производство. В результате компания может обратиться к финансовым рынкам для привлечения дополнительного финансирования. Одним из таких способов является разделения всей компании на акции и выставление некоторой части на фондовой бирже. Этот процесс называется «первичное публичное размещение» или IPO.

Поэтому человек, который покупает акции становится совладельцем компании, хоть и с небольшой долей, но имеющий право на частичку купленной им фирмы и вправе в будущем участвовать в распределении полученной прибыли.

Облигации представляют собой обычный долг. Их так и называют — долговые обязательства, а рынок облигаций – долговой рынок. Правительство, отдельные области в стране или частные компании, нуждающиеся в привлечении денежных средств, занимают деньги на долговом рынке путем продажи облигаций. Если по простому, то берут кредит. И впоследствии выплачивают проценты по этому кредиту.

Каждая облигация имеет номинальную стоимость – обычно это 1000 рублей. По ней выплачивается купонный доход – 1 или 2 раза в год. Также немаловажен срок до погашения облигации, т.е. какое время эмитент готов выплачивать проценты.

Например, по 10-ти летним облигациям номиналов в 1000 рублей и купоном в 12%, инвесторам будет выплачиваться 60 рублей 2 раза в год на протяжении 10 лет. По истечению этого срока, помимо выплаченных процентов в виде купонного дохода, инвестору возвращается полная сумма уплаченная за облигацию, а если точнее – ее номинальная стоимость (рыночная цена облигаций могут значительно отличаться от номинальной).

Основное отличие между облигациями и акциями для инвесторов

Поскольку акция представляет собой долю собственности в компании, то ее владелец напрямую участвует в получении прибыли или убытка компании. Другими словами, инвестируя в акции можно извлечь выгоду, если компания успешно развивается и расширяется, т.к. стоимость акций со временем будет значительно увеличиваться. В тоже время, инвестор рискует потерять значительную часть средств, в случае, если компании будет работать плохо, что отрицательно отразится на ее котировках на фондовом рынке. В худшем случае можно потерять все – в результате банкротства.

Поэтому покупка акций сопряжена с более высоким риском, связанным с высокой волатильностью на рынке в краткосрочной перспективе. Однако, если рассматривать данный вид инвестиций на более длительном сроке, и не брать во внимание краткосрочные колебания на рынке, то имеется наибольший потенциал для роста и как следствие более высокая доходность.

Облигации в основном предпочитают консервативные инвесторы, так как они позволяют гарантированно получать заранее известный доход на длительном интервале времени. В отличие от акций, облигации представляют собой наименее рискованный способ инвестирования. В то время, как котировки акций подвержены сильным колебаниям, которые могут составлять 20-30%, подавляющее большинство облигаций практически не меняют свою стоимость на протяжении всего срока и гарантирую получение как купонного дохода, так и выплаты основного долга.

Еще немного разницы по ценным бумагам

  1. В случае банкротства эмитента владельцы имеет первоочередное право, перед держателями акция на возмещение из активов компании
  2. Инвестиции в облигации ограничены сроком действия. Держание акций имеет неограниченный срок, пока существует сама компания. Есть компании существующие несколько столетий.
  3. Риски. По облигациям риск считается низким, особенно если рассматривать государственные бумаги (ОФЗ). По акциям риск более высокий. Но как говорилось выше, с увеличением горизонта инвестирования — уровень риска снижается в разы.
  4. Уровень дохода. По облигациям получаем фиксированный и заранее известный доход. Доход по акциям практически ничем не ограничен. Все зависит от успешности компании и получаемой прибыли. Но с другой стороны сам факт получения прибыли по акциям ни кем не гарантирован.
  5. Влияние инфляции. Не стоит забывать про уровень инфляции в стране, которая ежегодно обесценивает деньги. И если рассмотреть с этой точки зрения, то доходность по облигациям буквально на пару процентов превышает этот уровень. В итоге имеем реальную доходность по долговым бумагам в районе 1-3% в год. Инвестируя в акции вы вкладываетесь в активы, которые из года в год растут в цена (под влиянием инфляции). Плюс получаемая компанией прибыль может расти по двум направлениям: из за инфляции и из-за расширения компании.

Примеры успешной покупки акций

Для того, чтобы понять какой потенциал доходности скрывается за покупкой акций, рассмотрим пару примеров.

Акции Московской Биржи. IPO произошло в 2013 году по цене около 55 рублей за акцию. За прошедшее время их цена выросла более чем вдвое и составляет на данный момент 118 рублей. Рост составил 115%, за 3 года.

Но помимо этого компания выплачивала своим акционерам ежегодные дивиденды. За это время было выплачено около 15 рублей на каждую акцию, а это еще дополнительно около 30% к доходности.

В итоге получаем, что за 3 года акционеры увеличили свои инвестиции почти на 150%. В среднем акции Московской Биржи давали 50% прибыли в год. И это без учета реинвестирования полученных процентов.

Если брать доходность по облигациям за этот период, то получаем более скромную сумму в виде выплат по купону — около 25-35%. Или 8-12% годовых.

Еще один пример удачного IPO для инвесторов.

Всем известная компания Apple. Первичное публичное размещение акций на бирже произошло в далеком 1980 году. За прошедшее время стоимость акций выросла более чем на 16 000% или в 160 раз. Разделив этот рост на прошедший период получаем среднегодовую доходность в размере 450% годовых.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Отличие акции от облигации

Акции и облигации – самые популярные и доступные ценные бумаги на рынке. Они являются финансовыми инструментами, которыми пользуются инвесторы для получения прибыли. Для успешной деятельности в этой сфере, нужно знать, что такое акции и облигации, в чем их разница, каковы их особенности, преимущества и недостатки каждого из этих инвестиционных инструментов.

Читайте также  В чем разница между временной регистрацией и пропиской

Принцип работы акции

Акции являются ценными бумагами, которые выпускаются при создании акционерных обществ. Они имеют определённую стоимость и подтверждают, что инвестор владеет долей уставного капитала АО, которая зависит от их суммарной стоимости. Акционер получает дивиденды – часть дохода предприятия или часть имущества при ликвидации АО. Если говорить простым языком, приобретая акцию, инвестор становится владельцем доли имущества компании.

Акции бывают двух видов:

  1. Простые.
  2. Привилегированные.

Обыкновенные (простые) акции дают право владельцу участвовать в управлении АО и право получать дивиденды при распределении чистого дохода компании. Причём выплата дивидендов и их сумма не гарантирована. Решение о распределении прибыли принимается советом учредителей и зависит от финансового положения предприятия.

Фактически частные инвесторы не интересуются правом голоса, да и чтобы влиять на политику компании, нужно быть владельцем крупного пакета акций, что для большинства инвесторов не по карману. Получение дивидендов также не играет для многих основополагающей роли. Большая часть инвесторов предпочитает вкладывать деньги в обыкновенные акции с целью спекуляции: чтобы в дальнейшем перепродать их по более высокой стоимости. Чаще всего, прибыль от подобной сделки гораздо выше, чем дивиденды, распределяемые участникам акционерного общества.

Привилегированные акции предполагают первоочередные права на дивиденды или выплаты доли имущества при ликвидации АО, при этом владелец не имеет права участвовать в управлении компанией. Если сумма дивидендов по простым акциям не регламентирована и не гарантирована, дивиденды с привилегированных ценных бумаг фиксируются в абсолютном выражении или долей от прибыли. Кроме того, выплата дивидендов по ним производится как из прибыли, так и из других источников, то есть владельцу могут выплатить дивиденды, даже если компания сработала убыточно.

При сравнении можно сказать, что простые акции – более рисковые финансовые инструменты, однако, они могут быть намного доходнее (высокими дивидендами и спекулятивным доходом). Привилегированные же несут меньше рисков, но и меньше доходности. Вероятность получить дивиденды по привилегированным акциям больше, чем по простым, но по простым они могут быть выше.

Кроме этого, акции классифицируются по персонификации и бывают:

  • именными. В настоящее время, в соответствии с законодательством, все акции в России выпускаются именными;
  • на предъявителя. Являются по сути «отмирающим» видом ценных бумаг в мире и отличаются тем, что их можно перепродать на вторичном рынке без перерегистрации владельца в реестре акционеров.

У каждой акции может быть несколько видов стоимости:

Вид стоимости Описание
Номинальная Называется ещё «номиналом» и является стоимостью, которая обозначается на ценной бумаге. Из номинала всех эмитированных акций составляется уставный фонд АО
Эмиссионная Это стоимость, по которой акция впервые поступила в обращение. Эмиссионная стоимость может быть равна номинальной или быть выше неё
Рыночная Эта характеристика в первую очередь интересует инвесторов и является стоимостью, формируемой при торгах на фондовых биржах в соответствии с рыночным спросом и предложением конкретных активов

Принцип работы облигаций

Простыми словами, облигации являются долговыми ценными бумагами, дающими право её владельцу продать их обратно в установленный срок и право получать заранее оговоренный доход, называемый ещё «купонным доходом». У облигаций также имеется своя номинальная цена, однако, они могут продаваться по более низкой стоимости. Их совокупная доходность для инвесторов составляется разницей между ценой приобретённых облигаций и их номинальной стоимостью плюс купонный доход.

Понятие «облигация» в переводе на английский язык означает «bond», вследствие этого и в русском лексиконе облигации нередко называют бондами (к примеру, евробонды являются еврооблигациями). Облигации бывают «дисконтными», вообще не предполагающими процентный доход. Однако, их можно купить дешевле номинальной цены, а эмитент выкупит их по номиналу. Обычно срок обращения облигации составляет не меньше года, чаще всего – несколько лет.

Облигации могут выпускаться предприятиями (корпоративные), областями (муниципальные) и даже странами (государственные). Суть их выпуска аналогична получению займа, только компания или страна при этом занимает деньги не в банке, а у людей – частных инвесторов, имеющих капитал.

На обратную продажу облигаций эмитенту и получение установленного купонного дохода не влияет прибыльность деятельности эмитента и решение совета учредителей. Компания обязана выкупить свои облигации по истечении указанного периода и выплатить держателям проценты. Следует обратить внимание, если предприятие обанкротится и ликвидируется, держатели его облигаций не смогут вернуть свои вложения и получить доход.

Отличительные особенности

Акции отличаются от облигаций тем, что они закрепляют за владельцем часть собственности в АО и ими удостоверяется право владельца на:

  1. Долю в компании.
  2. Получение части дохода.
  3. Имущество компании при ликвидации.

Облигациями подтверждается право держателя на возврат денежных средств в будущем с выплатой премии (процента или дисконта). Основное отличие акции от облигации заключается в сути этих ценных бумаг: первые являются долевыми бумагами, а вторые – долговыми.

Принципиальными отличиями этих ценных бумаг являются:

  • участие в управлении. Долевые ценные бумаги дают возможность владельцу непосредственно участвовать в управлении предприятием, а долговые не предоставляют такой возможности, держатель облигации выступает в роли кредитора. Исключением являются привилегированные акции, предоставляющие владельцу право получать дивиденды в первую очередь, но не участвовать в управлении;
  • уровень доходности. Отличаются размерами доходов от владения. К примеру, процент долговых обязательств является фиксированным, а размер дивидендов, выплачиваемых акционерам может меняться и зависит от результата деятельности компании-эмитента. В том случае, когда компания работала не эффективно и понесла убытки, дивиденды могут совсем не выплачиваться;
  • вероятность рисков. Характеризуются разной степенью риска. Долговые бумаги считают самым безопасным способом вложений, так как номинальную стоимость облигации и срок обращения инвестор знает заранее. Когда закончится срок обращения, держатель получит определённую сумму. Дивиденды имеют прямую зависимость от доходов компании. Когда предприятие объявляет о своём банкротстве, оно выплачивает из резервного фонда задолженность держателям облигаций, и только потом акционерам, которые рискуют ничего не получить. Кроме того, амплитуда изменений стоимости акций намного больше в сравнении с облигациями.
  • методы размещения. Оба вида активов размещаются одинаковыми методами:
    • подпиской (сделками купли/продажи).
    • конвертацией (обменом одной ценной бумаги на другую у одного эмитента).

При этом распределение имеет существенные различия:

  1. Когда создаётся акционерное общество, акции распределяются между учредителями. Долговые бумаги так не выпускаются.
  2. Долевые бумаги при размещении оплачиваются по полной номинальной стоимости. Долговые бумаги часто размещаются дешевле номинала (со скидкой – дисконтом).

Рекомендуем ознакомиться с таблицей, в которой кратко отображены отличия акций и облигаций:

Отличительный признак Акции Облигации
Вид актива Эмиссионная (долевая) Долговая
Статус владельца Собственник Кредитор
Период обращения Не ограничен (до тех пор, пока функционирует компания) Ограничен
Приоритетность выплат Выплаты после погашения задолженности другим кредиторам Первоочередные выплаты
Право участвовать в управлении Есть (в случае с обыкновенными акциями) Нет
Эмитенты Акционерные общества Государственные и региональные власти, ООО, АО
Доходность Не гарантирована, не фиксирована Гарантирована и фиксирована
Зависимость доходности от прибыли компании Прямая зависимость Нет зависимости
Зависимость рыночной стоимости Текущие результаты и перспективы развития предприятия Средний уровень процентных ставок на денежном рынке
Вероятность рисков Высокая Низкая

Акции и облигации можно приобрести, открыв брокерский счёт. При этом инвестору откроется доступ к множеству российских и зарубежных ценных бумаг. Ещё одним вариантом является заключение договора с управляющей компанией для владения паевым фондом ценных бумаг.

Сходство акции и облигации:

  • основная цель выпуска этих активов – привлечение денежных средств в бизнес, хотя при этом используются разные подходы;
  • этими активами торгуют на фондовых рынках. Это самые доступные и ликвидные финансовые инструменты, которые можно купить/продать на бирже. Торговые операции можно произвести из любой точки мира, где есть доступ в интернет;
  • являются лучшим вариантом для инвестирования. Ценные бумаги могут стать источником дополнительного дохода для физических лиц.

Многие инвесторы задаются вопросом: что же выбрать для инвестирования – акции или облигации? При выборе инвестирования рекомендуется обратить внимание на следующие моменты:

  1. Длительность инвестирования.
  2. Возможные риски.

Необходимо учитывать, что делать вложения в акции намного рискованнее, но они могут быть выгоднее и принести больше прибыли. Облигации подходят для инвестиций, сохраняющих капитал и имеющих невысокий, но стабильный доход. Лучше воспользоваться оптимальным вариантом – диверсифицировать инвестиционный портфель разными видами финансовых инструментов: акциями, облигациями и другими ценными бумагами.

Александра Бартош/ автор статьи

Приветствую! Я являюсь руководителем данного проекта и занимаюсь его наполнением. Здесь я стараюсь собирать и публиковать максимально полный и интересный контент на темы связанные с обзором различий между двумя похожими предметами или брендами. Уверена вы найдете для себя немало полезной информации. С уважением, Александра Бартош.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
DomKolgotok.ru
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: